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重新定义资产所有者数据体验

对于太长而且,机构投资者已经bob网站app陷入困境,由资产管理人员开发。不再。

美国大学在六月的最后一天结束了他们的财政年度,因为完成了总决赛,校园并不是特别的侵犯。然而,在行政建设中藏起来,眼球正在涌入新的私募股权管理者的最新估值的电子表格。每次估值进入时,它都会手动添加到投资绩效计算中,以便投资组合管理团队和CIO可以看到他们的一年回报将是什么,最终 - 学校可以发布公共报告。

这一情况,由于一些替代资产估值的滞后时间长达三个月,在2020年的声音变色 - 即使在机构的投资专业人士也不知道。来自北方信任前台办公室解决方案的一套新功能允许投资团队应用代理估值,最能代表特定资产的测试版,同时他们正在等待资产经理的最终报告。简而言之,该技术允许轻松计算许多机构需要满足会计要求和截止日期,或向其董事会提供报告的滞后性和解除折叠性能。

“资产所有尺寸遇到的挑战,”北方信任前台解决方案负责人Melanie Pickett说。“我们看到了200亿美元的大学捐赠的同样的问题,我们看到了1500亿美元的养老金。无论投资团队及其技术工具的复杂程度如何,大多数多资产类别问题仍然归结为电子表格练习,因为只有没有使用公共和私人市场资产的工具。“

北方信托
资产所有者没有更多的手感

到目前为止,资产业主贸易的工具在很大程度上是资产管理行业的手掌。工具在泡沫中开发出种类的功能特定或资产类别,并且留下资产所有者将它们拉到一起以近似像整体系统的内容。

“这将资产所有者能够搭配风险或流动性或曝光或曝光或私人市场或公共市场的职位,这些工具或私人市场或公共市场将在所有这些不同的工具中留下的数据汇总和标准化的活动集 - 特别是鉴于集中替代品,是一个高度手动资产类。没有人真的花时间考虑资产所有者正在努力解决的独特问题,并为他们创造和建立一个平台,“Pickett说。

北方信托的前台解决方案(FOS)团队一直成功地致力于改变,在10月份宣布推出其基于网络的研究管理工具,了解管理复杂投资组合的机构投资者,包括替代投资。bob网站app该工具可以通过将定性研究,会议说明和文件集成到平台以及产品组合管理团队所使用的定量函数,实现复杂的资产所有者对更好的投资决策,实现更好的投资决策。此外,本集团还宣布将先进的投资和流动性分析纳入其FOS平台。根据自己的投资组合评估预期和同行投资的增强能力进一步增加了平台的权力,协助机构投资者的投资组合分析和决策。bob网站app

这些创新解决方案的整体效果是资产所有者的定性和定量数据的一站式家,在那里他们可以评估他们当前的投资组合,以及他们预期或评估的投资组合交易。

“例如,我们的流动性模块使客户能够了解其现有投资组合的流动性以及任何预期的交易,例如通过私募股权管理者兑换对冲基金或资本呼叫,”Pickett说。“但它们也能够创建”沙箱交易“,这让他们预测或评估在提出额外的组合行动时可能发生的流动性的变化。我们还建立了第一个真正的多资产类流动性模块,因此资产业主可以评估其可销售证券和对冲基金流动性的流动性,遵循他们预期其私募股权管理人员的概率视图。Even though private equity assets aren’t considered liquid in the traditional sense, the ability to model a view of how you think your private equity managers might call and distribute cash, at the same time as looking at the portfolio liquidity for your marketable assets, is really powerful for our clients as they think about their liquidity and cash projection needs.”

玛丽扒手

决策数据

投资策略的最终名称是退货,但起点是决策 - 追求哪种策略,投资达到实现机构目标,等等。事实上,投资是一系列无尽的分析和决策 - 但是通过将数据模拟到允许做出决定的故事所需的时间,产生了潜在的昂贵和效率低下的差距。复杂的资产分配器希望捕获所有数据结构和非结构化 - 跨越投资的生命周期和决策形式,从而消除这种差距。

“决定准备数据周围的挑战不能低估,”Pickett说。“从替代投资经理流动的数据以不同的时间完全不同的格式,并以不同的细节和粒度提出。在资产所有者方面,每个组织都通过独特的镜头查看其投资组合。What we’re now able to do for our clients is combine technology and data management processes to integrate all of that information flow and enable clients to access decision-ready data that is comprehensive, timely, accurate, customizable, and delivered back to the client in their preferred format, whether it be reports, APIs, or an Excel plug-in.”

沿着同一条线,北方信托的新升级的FOS允许研究管理,超越行业标准。该方法包括联系信息,参考资料,营销,营销,法律和会计文件以及资产管理人员的绩效信息。该系统还跟踪所有类型与资产管理人员的会议,呼叫音符和互动。使用Northern Trust FOS资源管理工具,资产业主可以将所有这些与投资组合管理集成。

“例如,投资者可以看一下首都呼叫或分发,并立即看到经理发送解释活动的文件。我们的客户从他们所有的管理者每天收到数百个文件,现在他们可以通过特定于客户专用机学习模块自动标记,并引用特定区域和投资过程的操作,“Pickett说。

投资者可以对研究管理进程进行的另一个调整是定制他们在每个投资经理追踪的物业。及时趋势作为一个例子,资产业主可以追踪其投资经理的员工的多样性,以及GP或投资组合公司的业主的多样性。“一旦在我们的系统内跟踪了定制时,我们的客户可以根据其分集级计算对管理者的性能,风险和暴露,例如一个例子,”Pickett说。“那么,可以通过利益相关者报告或在进行投资组合分析时拉动该信息。”

所有这些创新都旨在完全重新定义和恢复资产所有者的投资经验。今天,投资者收到了关于他们以PDF格式的替代投资的大多数文件,几乎没有利用该信息的潜力。Pickett and her colleagues have leveraged Northern Trust’s investment in machine learning and AI to create capabilities that allow its operational teams to automatically procure documents from investor portals, tag those documents to the managers, portfolio companies, and people who are referenced in the documents, and pull out operational information, such as capital calls and distributions and NAV information automatically.”

“我们目前正在制定解决操作系统数据以及私募股权声明的投资组合公司的投资数据,”Pickett说。“文件投资者中有大量未开发的数据从替代管理人员收到,但除非在这些业务流程周围有自动化和数字化,否则它可以闲置。我们专注于提供资产所有者,以更快地访问今天在PDF中向他们发送的数据,并使他们的生命能够更轻松。“

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